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머스크의 반도체 직접 생산 계획이 한 걸음 더 구체화됐습니다. 9일 니혼게이지신문 보도를 전한 국내 기사에 따르면, 프로젝트 '테라팹'의 조달팀이 이달 초 일본을 찾아 반도체 장비업체와 발주 계획을 협의했습니다. 머스크의 반도체 직접 생산 계획, 테라팹 일정, 일본 장비 발주, 삼성전자·SK하이닉스 영향까지 담았습니다.
머스크의 반도체 직접 생산 계획, 테라팹이란?
테라팹 뜻을 알아보겠습니다. 테라팹은 테슬라와 스페이스X가 미국 텍사스주 그라임스카운티에 건설하는 초대형 반도체 공장을 말합니다. 여기서 만든 칩은 테슬라의 자율 주행차와 휴머노이드 로봇, 스페이스X가 설계하는 우주 데이터센터에 쓰입니다. "팹(fab)"은 반도체 공장을 뜻하는 업계 용어입니다. "테라"는 아주 큰 규모를 나타내는 말로 이해하면 됩니다.
테라팹 현재 연구용 공장과 본공장 두 곳으로 알려져 있습니다. 연구용 공장은 테슬라가 오스틴의 기가팩토리 텍사스 안에 짓습니다. 본공장은 텍사스주 그라임스카운티에 들어섭니다 테슬라와 스페이스X는 8월 6일 본공장을 그라임스카운티에 짓겠다고 공식 발표했습니다.
스페이스X는 로직칩, 메모리, 첨단패키징을 한 지붕 아래 두겠다고 밝혔습니다. 지금 일반적인 반도체업계는 설계회사, 위탁생산 회사, 메모리 회사가 따로 있습니다. 각각 다른 단계들의 공정을 한 군데서 모으고 있는 것입니다. 머스크는 삼성전자나 TSMC가 생산을 늘려도 앞으로의 수요를 따라가기 어렵다고 본다고 했습니다. 기존 회사와의 경쟁하려는 의도는 없는 것으로 생각됩니다. 공급을 제때 받을 수 없으니 개발 계획이 차질이 생기고, 공급 부족으로 증가하는 비용을 아낄 수 있기 때문에 직접 만들려고 하는 것으로 보입니다.
테라팹 투자금액은?
테슬라와 스페이스X의 테라팹 투자금액을 예상할 때 먼저 머스크의 구상 전체는 연 1테라와트 규모의 컴퓨팅을 구현했을 때 5조 ~ 13조 달러를 보고 있습니다. 건물 한 채 수준이 아니라 도시 하나를 건설하는 것입니다. 먼저 본공장의 1단계 건설에서는 168억 달러 이상 들것으로 보고 있습니다. 본공장 전체 계획은 중에서 초기 단계에 550억 달러 모든 단계를 마쳤을 때 1,190억 달러가 들것으로 보고 있습니다. 1조 달러가 들 것이라는 발언에 머스크도 시간이 지나면 아마 그렇게 될 것이라고 답했습니다.
일본 장비업체에서는 무슨 일이 있었나?
테라팹 조달팀은 이달 초 일본을 찾아 반도체 장비업체와 발주 계획, 납기를 협의했습니다. 일부 업체에게는 앞으로 수개월 안에 장비를 납품해 달라고 요구했습니다. 장비업체는 반도체 공장에 들어가는 기계를 만들어 파는 회사입니다. 칩 생산을 위해서 필수입니다. 테라팹 건설이 일본 장비업체에 수혜를 기대할 수 있는 대목입니다. 테슬라, 스페이스X라는 새로운 대형 고객이 생길 수 있기 때문입니다. 반도체 검사장비 업체 어드반테스트의 더글러스 라피버 CEO는 지난달 실적 설명회에서 "테라팹 프로젝트는 현실화하고 있으며 앞으로 의미 있는 사업으로 성장할 것"이라고 말했습니다. 또 다른 장비업체 임원은 "지금 일본 반도체업계에서 가장 큰 화제는 키옥시아도 라피더스도 아니다. 바로 일론 머스크"라고 했습니다. 키옥시아는 일본의 메모리 반도체 기업이고, 라피더스는 일본이 키우는 차세대 반도체 위탁생산 기업입니다.
무조건 잘 될 것이라고 치켜세우긴 이릅니다. 몇 달 안에 장비를 납품해 달라는 요청을 받은 업체 관계자는 "무리한 주문인 것은 사실"이라며 "최대한 가능한 만큼 대응할 수밖에 없다"라고 말했습니다. 거기에 더해 해외 보도에서도 일본 공급업체들은 머스크 측의 비정상적인 요구에 의문을 제기했다고 합니다.
지금은 주문이 시작했다고 했지 매출이 확정된 시기는 아닌 것으로 보입니다 중요한 것은 계약 업체와의 실제 금액이 공개되지 않았기 때문입니다. 한 매체에서도 일본 방문은 조달 활동의 증거일 뿐 양산 준비 상태를 보여 주는 지표는 아니라고 밝혔습니다.
2028년 양산과 2032년 월 100만 장의 의미는?
2028년 양산 시작, 다른 하나는 2032년 이후 실리콘 웨이퍼 월 100만 장 규모의 생산이 목표로 설정했다고 알려졌습니다. 생산 시작 시점과 테라팹 완성 후 생산 가능 규모를 나타내고 있는 것으로 보입니다. 로이터에 의하면 머스크는 10월 20일 스페이스X 컨퍼런스콜에서 2028년 3분기 양산을 목표로 하지만 이 일정이 매우 공격적이고 오차 범위를 크게 두고 있다고 했습니다. 2027년 5~6월쯤 오스틴 연구 시설에서 SRAM 시험 칩을 가동하는 것이 목표라고 말했습니다. SRAM은 생산 공정을 점검할 때 흔히 만드는 간단한 메모리 칩입니다.
웨이퍼 100만 장은 어느 정도일까요? 웨이퍼는 칩을 찍어 내는 둥근 실리콘 판입니다. 칩 공장의 규모는 보통 "한 달에 웨이퍼를 몇 장 처리하는가"로 정해집니다. 니혼게이자에 의하면 월 100만 장 규모는 일본 라피더스의 40배라고 전했습니다. 그리고 월 100만 방 가운데 약 70만 장은 메모리, 30만 장 넘게는 로직 칩으로 나눠서 생산 예정이라고 합니다.
메모리 반도체 직접 생산 계획의 실현 가능성
아직 알 수 없다는 것이 중론입니다. 최첨단 공장을 지어 양산하기까지는 통상 3년 이상 걸립니다. 이 때문에 "내년부터 양산"은 비현실적이라는 지적이 나왔습니다. 머스크가 밝힌 공식 목표는 2028년 하반기이며 오차 범위를 크게 두고 있다고 인정했습니다. 과거에도 제시한 일정을 지키지 못한 적이 있었습니다. Seaport Research Partners의 제이 골드버그 애널리스트는 10월 인터뷰에서 상업적으로 의미 있는 생산이 2030년에야 나올 수 있다고 말했습니다. 또한 테라팹을 짓더라도 메모리 반도체의 적정 수율을 확보해야 하는 숙제가 산적해 있다고 짚었습니다. 수율은 만든 칩 가운데 정상 제품의 비율을 말합니다. 예를 들어 웨이퍼에서 칩을 100개를 찍었는데 90개가 정상이며 수율은 90%입니다. TSMC와 삼성전자의 경쟁력을 비교할 때 가장 먼저 나오는 것이 수율의 차이입니다. 테라팹 완성 후의 수율이 큰 과제가 될 것은 분명해 보입니다.
공정 기술도 변수입니다. 인텔의 차세대 14A 공정을 쓰겠다고 밝혔습니다. 이 공정은 아직 개발 중으로 머스크도 "테라팹이 커질 때쯤이면 14A가 상당히 성숙해 있을 것"이라고 말했다고 합니다.
경험과 인력도 걸림돌이 될 수 있습니다. 테슬라에 반도체 제조 경험이 있을 리 만무합니다. 이 부분이 위험요소로 꼽히고 있습니다. 대형 공장을 운영할 인력을 구하기 어렵다고 전했습니다. 반면 "머스크는 처음에는 불가능해 보였던 일을 여러 차례 현실로 만든 인물"이라는 반론도 나오고 있습니다.
삼성전자와 SK하이닉스에는 어떤 영향이 있을까?
삼성전자와 SK하이닉스가 단기적으로 큰 영향을 받지 않을 것이라는 관측입니다. 테라팹을 세우더라도 후에 메모리 반도체 적정 수율을 확보하는 등 넘어야 할 고개가 많기 때문입니다. 삼성전자와 경쟁 관계에 관해서는 차후에 삼성과 협력관계 가능성을 짚었습니다. 칩 수율 확보에 실패한 테슬라가 삼성 파운드리와 협업할 수 있다는 것입니다. 수율 확보 이후는 삼성에 맡기던 물량이 점차 줄어들게 될 것으로 보입니다.
장기적으로는 테라팹이 국내 반도체 회사 실적에 악영향을 줄 수 있습니다. 테슬라가 자체 칩 생산을 갖추면서 외주 물량을 점차 줄일 수 있기 때문입니다. 테슬라와 스페이스X가 삼성전자나 TSMC 같은 위탁생산에 맡기던 물량이 줄어들게 될 수 있다는 전망입니다.
그럼에도 시장이 더 커질 수 있다는 시각도 있습니다. 머스크의 입장은 경쟁하겠다는 게 아니라 공급받기 어려우니 직접 만들겠다는 것입니다. 시장 규모가 더 커질 수 있다는 뜻이라고 말했습니다.
단기에는 영향이 크지 않겠지만, 장기에는 테슬라 물량이 자체 생산으로 옮겨가는 양이 점차 증가할 것으로 보입니다. 그 시기가 언제부터 시작인가가에 따라 단기라고 정의한 시간이 더 길어질 수 있다고 봅니다. 머스크의 계획이 정해진 시간표대로 되긴 어려울 듯해 보입니다.
마치며
머스크의 말과 행동을 지금껏 살펴보면, 투자자에게 말하는 것, 보여주는 것, 행동하는 것은 화려합니다. 투자자의 먼저 투자자의 마음을 얻으려고 하는 것 같습니다. 말한 대로 목표를 달성했기에 지금의 테슬라와 스페이스X가 만들어졌습니다. 하지만 계획대로 되지 않은 부분도 있었습니다. 계획부다 늦추어진 경우도 있었고, 높고 화려한 목표를 세웠지만 수준에 미치지 못하는 경우도 있었습니다. 지금도 같은 상황이라 봅니다. 머스크의 목표를 달성하는 능력을 인정하면서도 동시에 원대한 계획의 허점도 살펴야 합니다. 실제 계획대로 되어 가고 있는지 관심을 기울여야 합니다. 테라팹 공장의 반도체 장비 업체와의 협의가 실제 계약으로 이어지는지, 연구용 공장 시험 칩 생산이 지켜지는지 2028년 3~4분기 예정인 양산 일정이 계획대로 되는지 등도 확인해야 합니다.
※투자 유의 이 글은 기사와 보도를 정리한 정보 제공용 글입니다. 특정 종목의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.